行业信息
微软平息“AI发展过快”担忧，英伟达股价狂飙13%
8月1日消息，美国当地时间周三，微软与AMD积极表态表明，基于GPU的数十亿美元AI服务器项目将持续推进，没有放缓的迹象。受此影响，英伟达股价飙升13%。
微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）和首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）在周二表示，公司计划在来年进一步增加对基于英伟达的基础设施的投资。
在第四财季，微软的资本支出高达190亿美元，其中约60%用于硬件购置。这家技术巨头还表示，从其高成本的GPU服务器中获得了显著的投资回报。
此前投资者担心云服务提供商之间的竞争可能导致英伟达的AI销售增长放缓，微软财报电话会议缓解了这种情绪。
瑞银分析师卡尔·凯尔斯特德（Karl Keirstead）在周三的一份报告中提到，微软的资本支出远超预期，达到了190亿美元，这可能鼓舞了大多数英伟达和半导体行业的投资者。
英伟达是人工智能热潮的主要受益者。自2022年11月ChatGPT发布以来，其股价已上涨超过500%，而在2024年已翻倍。
摩根士丹利分析师在周三的报告中将英伟达评为“首选”，认为包括竞争动态、出口管制和供应链问题在内的担忧最终将随时间消散。
摩根士丹利分析师约瑟夫·摩尔（Joseph Moore）称：“市场对一些大规模数据中心的评价过于悲观，但客户明确表示愿意持续投入资源，开发多模态生成式人工智能。”
摩尔还强调，英伟达的芯片正在从上一代“Hopper”或H100系列过渡到新一代“Blackwell”，这可能会刺激更多销售。摩尔称：“我们了解到，客户希望尽快部署GPU。尽管距离新一代Blackwell芯片上市仅剩几周，但H100系列芯片的销量依然强劲。因此，目前对支出的担忧显得有些过早。”
与此同时，AMD作为英伟达在数据中心GPU市场的主要竞争对手，在周二的报告中销售和收益均超出预期。AMD向投资者表示，其GPU的需求依然强劲。
AMD首席执行官苏姿丰（Lisa Su）预计，今年该公司的AI芯片销售额将达到45亿美元，较之前的预测增长11%。
高盛分析师指出，微软和AMD的数据与市场上一些投资者的担忧形成对比，后者认为一些云服务提供商和大型科技公司在英伟达芯片和基础设施建设上投资过多、扩张过快。
高盛分析师托斯亚·哈里（Toshiya Hari）在周三报告中乐观表示：“我们认为，AMD在数据中心GPU业务的积极前景以及微软关于2025财年资本支出将持续增加的评论，对英伟达而言无疑都是积极的信号。”
英伟达预计将在8月发布第二财季的财报，市场对其业绩表现充满期待。（小小）
